Лизинг и факторинг

Лизинг и факторинг

В современном бизнесе каждая компания, независимо от размера и сферы деятельности, сталкивается с необходимостью эффективного управления финансами, поиска оптимальных решений для финансирования и минимизации рисков. В этой связи важную роль играют такие финансовые инструменты, как лизинг и факторинг. Оба этих механизма позволяют быстро привлекать средства для развития бизнеса, но при этом имеют разные особенности и цели. Подробно рассмотрим, что такое лизинг и факторинг, разберемся в понятиях, в чем их различия, преимущества и недостатки, а также как они используются в различных ситуациях для оптимизации бизнес-процессов.

Лизинг: что это и как работает?

Лизинг — это одна из форм аренды, при которой лизингодатель предоставляет имущество (например, транспортные средства, оборудование, здания или другие объекты) лизингополучателю для использования на срок, оговоренный в договоре. Лизинговая сделка может включать в себя как обязательство по выкупу имущества, так и лишь временное использование. В отличие от кредита в банке, лизингополучателю не нужно вносить в полном объеме стоимость предмета договора вместе с комиссиями, так как эту сделку можно оформить на любой период для улучшения материальной базы. Это может быть особенно актуально при проведении сезонных работ. 

Основные этапы лизинговой сделки

Заключение сделки состоит из следующих этапов: 

1. Выбор объекта аренды. Чтобы оформить сделку, лизингополучатель (например, ИП, юридическое или физическое лицо) выбирает объект (товар), который планирует использовать (технику, оборудование или транспортные средства). 
   
2. Заключение договора. После выбора объекта составляется лизинговый договор, в котором детально прописаны все условия сделки. Важно, чтобы в договоре были указаны все реквизиты сторон, сумма платежей арендной платы, процентные ставки, сроки и условия выкупа, а также порядок возврата имущества по окончании аренды. Также следует обсудить штрафы за просрочки и санкции, если хотите погасить задолженность раньше.
   
3. Внесение аванса. Сначала лизингополучатель вносит аванс, который частично покрывает стоимость имущества. Размер определяется индивидуально, остальное возвращать нужно частями на протяжении установленного периода.
   
4. Передача имущества. После подписания договора лизингодатель передает имущество лизингополучателю. В этот момент лизингополучатель начинает использовать объект для ведения деятельности, при этом имущество юридически остается в собственности лизингодателя.
   
5. Оплата и условия договора. Лизингополучатель начинает вносить регулярные арендные платежи в соответствии с условиями договора. Они обычно включают процентные начисления, что зависит от выбранного типа сделки. 

По истечении срока лизинговой аренды имущество может перейти в собственность лизингополучателя по остаточной стоимости, то есть быть выкуплено, что является выгодным вариантом для длительного пользования. 

Виды лизинговых сделок

Существуют следующие виды:

Применение лизинга

Лизинговые сделки активно используются в таких сферах, как транспорт, производство, строительство, где представителям бизнеса нужно регулярно обновлять или расширять активы. Например, для строительной компании или какого-то предприятия он может быть отличным вариантом для получения специализированной техники (экскаваторы, краны) или транспортных средств (грузовики, фуры) без оформления кредита с залогом или другими обременениями.

Факторинг: что это и как работает?

Как работает факторинг

Факторинг — это финансовая операция, при которой компания продает свои права требования на дебиторскую задолженность факторинговой компании (фактору). Этот формат сотрудничества позволяет быстро получить средства, не дожидаясь, пока контрагент погасит задолженность, что особенно актуально при отсрочке платежа, так как финансирует фактор.

Эта схема работы факторинга значительно упрощает реализацию продуктов, поскольку полученные деньги сразу можно тратить на дальнейшее производство, поставки сырья или другие процессы. Участвуют в ней три стороны: компания, которая продает задолженность, фактор, выкупающий ее, и дебитор. Проще говоря, факторинг — это финансовая услуга, позволяет продавцам получать деньги за проданные товары или услуги сразу, даже если покупатель должен заплатить позже.

Основные этапы факторинга

Процесс факторинга состоит из нескольких этапов:

1. Передача прав на дебиторскую задолженность. Продавец, который изначально выступает арендодателем, уступает факторинговому учреждению свои права на дебиторскую задолженность покупателей, с которыми заключены контракты.
   
2. Анализ рисков и проверка документов. Затем следует проверка предоставленной информации, связанной с дебиторской задолженностью. Важно удостовериться в надежности дебиторов и наличии документов, подтверждающих задолженность.
   
3. Поступление средств. После этого фактор выдает продавцу средства, обычно в размере до 90% от общей суммы долга. Это позволяет сразу погасить текущие обязательства.
   
4. Оплата задолженности дебитором. Когда дебиторы (арендаторы) оплачивают задолженность, фактор передает оставшуюся сумму продавцу, за вычетом своего агентского вознаграждения. Имеющиеся кассовые разрывы устраняются, а денежные средства поступают без задержек.

Виды факторинга

Можно выделить такие основные разновидности факторинга:

Кроме этого, факторинг бывает таких видов: 

Кроме этого, факторинг может заключаться с привлечением международных агентов или исключительно внутренних игроков рынка. 

Отличия лизинга и факторинга

Обе эти финансовые операции имеют схожую функцию — обеспечение финансирования, однако они существенно отличаются и применяются в разных целях и ситуациях в зависимости от поставленных задач.

В отличие от факторинга, лизинговая сделка ориентирована на сделки с имуществом, например, техникой, транспортом или оборудованием. Основная цель — предоставить возможность получить имущество в аренду с возможностью дальнейшего выкупа. Эти сделки обычно долгосрочные, их длительность составляет от одного года до пяти лет. Риски при этом остаются на стороне лизингополучателя, так как платить нужно ему. Лизинговая сделка предоставляет гибкость в сроках и размерах платежей, что делает ее удобным для многих представителей бизнеса.

Факторинг, напротив, связан с дебиторской задолженностью. Задача факторинга — ускорить оборот средств путем продажи долгов. Это более краткосрочный инструмент, продолжительность сделок варьируется от нескольких дней до нескольких месяцев. Риски при факторинге, особенно в соглашениях с регрессом, берет на себя фактор, который выступает в роли кредитора. Этот способ менее гибкий по сравнению с лизинговой сделкой, но позволяет увеличить денежные потоки бизнеса. 

Когда использовать лизинг и факторинг?

Выбор между этими финансовыми операциями зависит от того, какие именно задачи решает бизнес. Если фирме нужно оперативно получить средства для финансирования деятельности, а платежи от клиентов задерживаются, тогда факторинг будет более подходящим инструментом.

Если цель заключается в долгосрочном использовании имущества или техники, лизинговая сделка будет предпочтительнее. Она подойдет для желающих получить или технику или другое  имущество  в аренду и использовать их в своей деятельности, не тратя значительные средства на покупку. Факторинг более подходящий для компаний, которые сталкиваются с проблемами кассового разрыва и нуждаются в быстром пополнении.

Продолжая тему использования этих финансовых операций, можно выделить ключевые моменты, которые помогают предпринимателям принимать взвешенные решения и выбирать оптимальный финансовый инструмент.

Риски и преимущества

Использование обеих финансовых операций требует детального анализа условий договора и финансовых возможностей. Важно учитывать как преимущества, так и потенциальные риски.

Риски лизинговой сделки:

Преимущества:

• Можно использовать лизинговые услуги для обновления парка оборудования, не замораживая оборотные средства.
  
• Лизингополучатель пользуется имуществом сразу после заключения сделки без необходимости крупных единовременных вложений из основных средств капитала.
  
• После завершения срока действия договора имущество часто переходит в собственность компании, что становится выгодным вложением. При этом лизингополучатель может выкупить имущество в пользование по остаточной стоимости.
  

Лизингополучатель в результате сделки сможет уменьшить расходы, в частности, на налоги за счет получения налогового вычета на проведенные платежи. Кроме этого, содержание, амортизация и техническое обслуживание обычно ложится на плечи лизингодателя. 

Выбор оптимального финансового инструмента

При решении вопроса, что будет лучшим для бизнеса — лизинг или факторинг — нужно учитывать несколько факторов:

1. Состояние денежных потоков. Если компания испытывает временные трудности с наличием оборотных средств, факторинг поможет их быстро устранить.
   
2. Цели приобретения имущества. Если оборудование или транспорт необходимы для постоянного использования, лизинговая сделка становится более предпочтительным решением, чем факторинг. Таким образом, выбор инструмента зависит от долгосрочных и краткосрочных целей бизнеса.
   
3. Срок действия обязательств. Сделка заключается с учетом финансовых возможностей. Лизинговая операция подходит для долгосрочных вложений, в то время как факторинг обеспечивает решение текущих потребностей.
   

Лизинг и факторинг являются инструментами, которые дают бизнесу новые возможности для роста и развития. Если вашей компании требуется увеличение оборотных средств, решение кассовых разрывов или финансирование под уступку дебиторского долга, факторинг становится первоочередным вариантом. Если же целью стоит долгосрочное использование имущества или техники, предпочтение стоит отдать лизинговым услугам. Выбирайте тот инструмент, который наиболее эффективно решит задачи вашей компании.

Если вам сложно определить, какой финансовый инструмент выбрать, сотрудники нашей компании помогут принять решение и подобрать надежную компанию. Также с доступными предложениями вы можете ознакомиться в каталоге.